乖离率大小:干货|乖离率的形成原因和运用

股票学习网 发布:2021-07-11 02:51:28 阅读:8次

乖离率的形成原因和运用

在证券市场上,如果投机气氛浓厚,往往在人为操纵下或利好利空的刺激,造成股价出现暴涨暴跌,但是不管怎样终究有个限度。股价离均线太远,就会随时都有反转的可能。因此如果我们熟悉并能够灵活地运用乖离率,那么必然会提高我们的获利能力,因为乖离率是一种简单而又有效的分析方法。

乖离率又叫偏离率,它是将股价与平均移动线之间的差距用百分比表示,告诉我们股价与平均移动线之间差距大小。乖离率可以分为正乖离率和负乖离率,如果股价在均线之上,则乖离率值为正值;如果股价在均线之下,乖离率则为负值;当股价与平均移动线数值相同,则乖离率值为零。

乖离率最早来源于葛兰维的平均线定律,它的理论基础主要从投资者心理角度来分析。因为均线可以代表平均持仓成本,所以股价一旦大幅下跌,跌到平均移动线以下时,其乖离率值为负数。股价离均线越远,乖离率的负值就越大,表示大多数投资人损失越大。这样大多数投资人因损失惨重而不愿忍痛割肉,导致卖压极轻。同时产生低价买进股票以求摊低成本早日解套的想法,加上低价拣便宜的人,很容易将股价推至均线附近。所以当乖离率负值越大时,股价反弹的可能性越大。

同理,当股价大幅上涨,涨至均线上方,股价离均线越远,乖离率数值就越大。表示大多数买入的投资人,获利越丰厚,投资人落袋为安的想法自然越强烈,会给股价带来巨大的压力,很容易造成股价大幅下跌。这就是乖离率提供的买卖依据形成的原因。

给大家总结乖离率研判的八大要点,希望对大家的交易操作有所作用:

1.乖离率趋近零

每股行情股价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时,就会向零值靠近,甚至会低于零或高于零,这是正常现象。

2.三十日平均线乖离率

股价与三十日平均线乖离率达+16%以上为超买现象,是卖出时机;当其达-16%以下为超卖现象,为买入时机。

3.乖离率偏高

个别股因受多空激战的影响,股价与各种平均线的乖离容易偏高,但发生次数并不多。

4.正负乖离率特点

乖离率可分为正乖离率与负乖离率,若股价在平均线之上,则为正乖离;股价在平均线之下,则为负乖离;当股价与平均线相交时,则乖离率为零。正的乖离率愈大,表示短期获利愈大,则获利回吐可能性愈高;负的乖离率愈大,则空头回补的可能性也愈高。

5.十日平均线乖离率

股价与十日平均线乖离率达+8%以上为超买现象,是卖出时机;当其达-8%以下时为超卖现象,为买入时机。

6.负乖离率应用

在大势上升市场如遇负乖离,可以持回跌价买进,因为进场危险性小。

7.正乖离率应用

在大势下跌的走势中如遇正乖离,可以持回升高价出售。

8.暴涨暴跌

多头市场的暴涨与空头市场的暴跌,会使乖离达到意想不到的百分比,但出现次数极少,时间也短,可视为一特例。

使用方法

1.从BIAS的取值大小方面考虑。我们可以对BIAS指标设置一对固定的数值(其中一个为正值,另一个为负值)作为上下分界线,当BIAS取值超过所设置的正值时,发出卖出信号,反之,若BIAS低于所设置的负值,则发出买入信号。而这条分界线具体数值的确定主要取决于以下三个因素:BIAS指标选取的参数大小、使用的标的品种、该品种所处的时期和阶段。一般来说,参数N的数值越大,则设置的分界线跨度应该越大;而品种交易越活跃,则分界线跨度也越大。这个分界线的合理阀值到底是多少,业界对此也并没有一个公允的判断标准,需要投资者根据各自不同的风险承受能力,运用合适的检验方法或者根据自己的经验法则去寻找。

2.从BIAS的曲线形状方面考虑。比如,若BIAS指标出现从上到下的两个或多个下降的峰值,而此时市场价格仍在上升,则这很可能是卖出信号的指示;反之,若BIAS指标出现从下到上的两个或多个上升的谷值,而市场价格仍在下跌,则此时很可能是买入信号的指示。需要注意的是,若BIAS迅速达到近期的第一个峰值或谷值,则这往往是容易出现操作错误的时候,投资者应当特别小心。此外,还可以适当引入切线理论,将其与BIAS的曲线形状相结合,提高分析判断的准确度。

3.从两条BIAS线结合方面考虑。我们可以将BIAS(N)作为短期曲线,并通过M期移动平均的方法构造出BIASMA(M)作为长期曲线。则当BIAS曲线在低位由下向上穿过BIASMA曲线,即金叉出现时,发出买入信号;BIAS曲线在高位由上向下穿过BIASMA曲线,即死叉出现时,发出卖出信号。显然,这两条曲线的参数取值(即N和M的取值)是否合适,将对最终的分析结果和判断准确度起到最关键的作用。因而,下面我们将对该问题作重点探讨,并试图寻找出效果较优的参数设置,为投资者提供一定的参考。

应用法则

1.BIAS指标表示收盘价与移动平均线之间的差距。当股价的正乖离扩大到一定极限时,表示短期获利

乖离率上证指数

乖离率上证指数

越大,则获利回吐的可能性越高;当股价的负乖离扩大到一定极限时,则空头回补的可能性越高。

2.乖离率可分为正乖离率与负乖离率。若股价大于平均线,则为正乖离;股价小于平均线,则为负乖离。当股价与平均线相等时,则乖离率为零。正乖离率越大,表示短期超买越大,则越有可能见顶;负乖离率越大,表示短期超卖越大,则越有可能见底。

3.股价与BIAS指标究竟达到何种程度的百分比才算是买进或卖出时机,不同市场、不同时期、不同周期即不同移动平均线算法所得出的BIAS值是不同的。在多头行情中,会出现许多高价,太早卖出会错失一段行情,可于先前高价的正乖离率点卖出;在空头市场时,亦会使负乖离率加大,可于先前低价的负乖离点买进。

4.BIAS指标的缺陷是买卖信号过于频繁,因此要与随机指标(KDJ)、布林线指标(BOLL)搭配使用。

运用原则

乖离率分正乖离和负乖离。当股价在移动平均线之上时,其乖离率为

乖离率

乖离率

正,反之则为负,当股价与移动平均线一致时,乖离率为0。随着股价走势的强弱和升跌,乖离率周而复始地穿梭于0点的上方和下方,其值的高低对未来走势有一定的测市功能。一般而言,正乖离率涨至某一百分比时,表示短期间多头获利回吐可能性也越大,呈卖出讯号;负乖离率降到某一百分比时,表示空头回补的可能性也越大,呈买入讯号。对于乖离率达到何种程度方为正确之买入点或卖出点,2013年并没有统一原则,使用者可凭观图经验力对行情强弱的判断得出综合结论。一般来说,在大势上升市场,如遇负乖离率,可以行为顺跌价买进,因为进场风险小;在大势下跌的走势中如遇正乖离,可以待回升高价时,出脱持股。

白色曲线是5日乖离率;黄色曲线是10日乖离率。其5日乖离率波动常态为正负10。

1.在持续稳定的上升行情中,如下图。

反弹行情

反弹行情

股价在低价位处徘徊时,筹码多在投资人手中,因此更遵循投资人的本能反应,成功率相对较高。在高价位区,机构往往控筹很充分,股价容易在机构的操纵下暴涨暴跌。

3 、股票业绩的好坏。

从实际运作中可以发现,股票的业绩越好,持股人的心态就越稳定,股价下跌时乖离率值通常较低时就开始反弹。这是因为持有股票的人心态稳定不愿低价求售,持有现金的投资人担心错过良机即早进行买入的结果。

而垃圾股通常出现暴涨暴跌的现象,乖离率在股价下跌时,往往负值很大时股价才开始反弹。这是因为垃圾股下跌时,投资人往往没有什么信心,持有垃圾股的人经常在下跌过程中为减少损失而忍痛割肉,持有现金的投资人觉得心里不踏实而不敢轻易介入,这都加重股价的下跌力度。

所以绩优股通常乖离率负值较小时就开始反转。垃圾股通常跌至负值较大时,才开始反转。所以业绩不同的股票,运用乖离率时应灵活对待。

乖离率在使用上应尽量地在低数值处买进,在不太高的数值处减仓,而不要担心错过机会。机会是任何时候都存在的,我们应尽量地谨慎对待投资机会,不论错过多少次机会我们的本金还在,一旦因急躁造成亏损,后悔是毫无意义的。

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