股风险大没:冒死揭秘:为什么中国股市股价明明很低了,大股东却还纷纷减持?

股票学习网 发布:2021-07-15 03:35:30 阅读:4次

为何中国股市股价很低了,大股东却还要纷纷减持?

公司经营出了问题,或者是个烂摊子,大股东心里是最清楚的,倘若大股东对公司的前景比较悲观,认为股价还会跌到更低的位置,他们就会抛出手上的股票。2018年,随着市场持续下跌,股权质押的风险暴露出来,部分上市公司的大股东质押达到了平仓线,被券商强平了一部分股票。如果股权质押风险大范围爆发,遭殃的不仅是股市,还有实体经济,所以国内的高层十分重视,重要的人物纷纷出面称全力支持股市,救市措施相继推出,政策底在这种强有力的支持力度之下形成了。多个地方的政府积极帮助遇到资金周转困难的上市公司,比如地方国资积极入股、提供纾困资金、向国资平台质押股权不设平仓线、低利率发债等,但是,却有上市公司的大股东利用国资援助的机会公告减持计划,引起市场热议。其中,某家上市公司,获得了国资的援助款项1000万元,500万已经到手了,还有500万也即将发放,但三大股东偏偏在这个时候发布清仓减持的公告,这样的做法让投资人心寒!

我们要明白两个道理:其一大股东所持有的是原始股,原始股远远比二级市场的成本低的多,大股东什么时候减持都是赚钱的;其二股价你看着是低位,其实是高位,新低不断的个股就是这种情况,看是低位回头一看高位还被深套;大股东是最了解自家股票,如果真是底部大股东会减持跟钱过不去吗?

原因如下几点:

(1)根据我们证券法大股东减持规定,大股东减持本公司股份要提前事前公告,不能先斩后奏;大股东在股价低位时候公告减持计划,目前是股价处于低位,也许大股东提前公告为的就是后期几个月减持套现做准备,说不定接下来几个月就会启动一波拉升,刚好大股东已经提前公告减持机会,股价拉高后可以顺利高位套现。

(2)大股东急需钱,所以不管股票股价处于什么位置,只能通过股票套现来救急;火烧眉毛时候的大股东是要钱不要筹码,只要能成功套现就是好事;所以不管股价处于高位还是低位,都急需套现。

(3)股票有潜质利空消息,大股东对上市公司是最清楚不过的了,公司有什么潜质风险大股东最清楚,所以有些大股东在上市公司大利空,没有爆发之前减仓套现,避免大利空出现后所持有的市值亏损更加大。当前股价在二级市场看着是低位,等大利空出现后股价大幅杀跌低位又成高位了,大股东先知先觉的跑了先;

(4)大股东对本公司未来发展不看好,公司业绩一直在走下坡路的股票,导致股价不断的阴跌出现;而大股东对于公司业绩提升没有信心,只能想办法把二级市场的股份兑现了再说,不然等公司业绩出现大幅亏损的时候股价会跌的更多,所以会提前减持。

总之股票出现大股东公告减持计划的不管是什么原因,就连大股东对公司股票都不看好的话才会出现减持,除非一种就是大股东遇到困难急需钱的那种情况外,其他都是谨慎大股东减持所带来的风险;(不要跟我讲故意砸盘吸筹之类的,因为我不做赌徒)我们作为散户尽量远离有大股东减持计划的股票。

股价处于低位,大股东却发布减持公告,对于这样的上市公司,我们就要注意了,往往在未来一段时间都难以获得超额收益。 无论如何,大股东减持的尽量不碰,赚钱概率很低,如果看好自己的公司发展又缺钱的一般会去质押而不是减持,真正减持的都是连自己都看不好公司了特别是那种清仓式减持的

一个优秀的交易高手应该是,能够连续多年获得稳定的复利回报,经年累月地赚钱而不是一朝暴富,常赚而不是大赚。投资资本市场的高额利润应来源于长期累积低风险下的持续利润的结果。职业高手只追求最可靠的,只有业余低手才只关注利润最大化和满足于短暂的辉煌中。这也是多数人易现短暂辉煌,难有长期成就的根本原因。

重仓和频繁交易导致成绩巨幅震荡是业余低手的表现,且两者相互作用,互为因果。坚忍,耐心,信心并顽强执着地积累成功才是职业的交易态度。

是否能明确、定量、系统地从计划、制度和纪律上限制住你的单次和总的操作风险,是区分赢家和输家的分界点,随后才是天赋,勤奋,运气得到尽可能大的成绩。而成绩如何,其中相当大地取决于市场,即“成事在天”。至于输家再怎么辉煌都只是震荡而已,最终是逃不脱输光的命运。从主观情绪型交易者质变到客观系统型交易者是长期积累沉淀升华的结果:无意识→意识到→做到→做好→坚持→习惯→融会贯通→忘记→大成。

赚钱靠技术(聪明),赚大钱靠意志(智慧)。长线(智慧)判方向,短线(聪明)找时机。智慧成大业,聪明只果腹。聪明过了头就会丧失智慧(为自作聪明),所以我要智慧过人而放弃小聪明(为大智若愚)。这里的意志应理解成为坚持自己的正确理念和有效的方法不动摇。

止损是以小损失避免大的致命的损失。它不一定是对行情的“否”判断,而只是超过了自己的风险承受能力,所以限定资金最大损失原则必须严格遵守。至于可能止损太频繁的损失需要从仓位,止损位的设置合理性及耐心等待和必要的放弃上去改进。

大行情更应对仓位慎重(因行情大震荡也大,由于贪心盲目加码,不仅会在震荡中丧失利润,更会因心理承重失去方向从而破坏节奏彻底失败)。

仅就单笔和局部而言,正确的方法不一定会有最好的结果,错误的方法也会有偶然的胜利甚至辉煌。但就长远和全部来看,成功必然来自于坚持正确的习惯方法和不断完善的性格修炼。

事物都具有规律性和随机性(即必然性和偶然性)。任何想完全、彻底、精确地把握事物的想法,都是狂妄、无知和愚蠢的表现。追求完美就是其表现形式之一。“谋事在人,成事在天。”于人我们讲是缘分而非最好,于事我们讲究适应,能改变的是自己而非寄予外界提供。

利润是风险的产物而非欲望的产物。风险永远是第一位的,是可以自身控制和规避但不是逃避。因为任何利润的获得都是承担一定风险才能获取的回报,只要交易思想正确,对于应该承担的风险我们要从容不迫。

正确分析预测只是成功投资的第一步。成功投资的基础更需要严格的风险管理(仓位管理和止损管理),和严谨的自我心理和情绪控制(宠辱不惊,处惊不变)。

不乏短线“大牛”

值得注意的是,这9家被实施退市风险警示的公司中,不乏西域旅游、天山生物这样的昔日短线牛股。在这些股票曾经股价短炒过程中,公司股东户数也一度迅速攀升。而直至昨日“戴帽”,相关公司股东户数也居高不下,显示有不少个人投资者身陷其中。

西域旅游今年一季度股价快速拉升,单季度涨幅超过80%,其中有多个交易日涨超10%。根据定期报告,西域旅游股东户数也跟随股价上涨而持续猛增。截至一季度末,公司股东户数升至23822户,较去年末的15727户增长51.47%。

西域旅游日线走势

天山生物的凌厉涨势相信不少投资者还记忆犹新。在去年8月中旬至9月中旬,创业板品种天山生物在12个交易日内狂揽11个涨停,区间累计涨幅高达500%。

根据定期报告,天山生物股东户数在去年第三季度末达到43592户,单季度暴增2.5倍。而直至今年一季度末,天山生物股东户数仍高达38294户,由此推测不少去年追高买入的个人投资者仍“坚守”其中。

多只ST股遭遇重挫

ST三五、ST安控均是近期被实施退市风险警示的股票,两者均于昨日复牌并正式“戴帽”。从股价走势上看,被实施退市风险警示对相关公司股价构成明显压制。

4月22日,原三五互联披露公告,公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润均为负值,且公司2020年度审计报告类型为带“与持续经营相关的重大不确定性”事项段的无保留意见之审计报告。公司股票交易将被实施其他风险警示,股票简称由“三五互联”变更为“ST三五”。

同日,原安控科技披露公告,公司股票被实施其他风险警示,股票简称由“安控科技”变更为“ST安控”。

4月26日,ST三五、ST安控双双复牌,复牌当日股价均遭遇20%幅度的跌停。今日早盘,两者股票均进一步下挫,截至午间收盘,ST三五下跌7.65%,ST安控下跌5.06%。

第二个比较常见的风险,就是“郎怕入错行,女怕嫁错郎”——股怕给错人。股权的背后是利益,利益的背后是人性,人性是会变的。在授予之前,是坚定的革命战士;在授予之后,可能变成摇摆的投机分子。好一点的是在兄弟们并肩往前冲的时候,“死道友不死贫道”的在后面摇旗呐喊,成了篡夺革命果实,不成马上投降。更有甚至是躲在同志们背后放冷箭、打黑枪,成为企业发展的问题制造者。因此在方案设计中要引入“动态调整”的思想,借助人力资源价值评价的手段将股权与工作结果进行挂钩,实现激励与约束统一,付出与回报对等,价值创造与股权分配平衡。同时,做好退出机制的设计。

第三个风险是分得不公平。之前我们讨论过,只要是分配,就一定是不公平的,关键是如何让大家心理上“感觉到公平”。这就要求一方面“师出有名”,保证导向正确,给谁、给多少是有明确标准的,要让大家感觉到一定时间段内只要努力都是有盼头的;另一方面,做好心理上的引导,引导员工从关注横向(与别人比)到关注纵向(与过去比、与未来比),从关注个体相对收益到关注个体绝对收益。就我的经验来看,能够实施股权激励的企业,应该说企业文化都不错,在导向正确的前提下,如果有人还汲汲于个人数量的多少,大概率是对革命怀有投机心理,也未必是我们理想的激励对象。

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