巴菲特投资的股票有哪些:一文看尽股神巴菲特投资了哪些行业

股票学习网 发布:2021-07-22 03:16:14 阅读:4次

伯克希尔哈撒韦首席执行官巴菲特(Warren Buffett)无疑是我们这个时代其中一位最出类拔萃的投资大师。巴菲特在股坛呼风唤雨长达60年,已将10,000美元摇身一变为超过860亿美元净资产,亦因此享誉股神封号。更何况他多年来已为股东创造超过4,000亿美元价值。

巴菲特以两种方式成为一代巨富。首先,他旗下综合集团巴克希尔哈撒韦已收购约50家公司,涵盖各行各业,包括保险公司Geico和铁路商BNSF。其次,巴菲特和旗下团队也另外进行大量投资。截至11月21日,巴菲特的公司持有48家企业股票,总值高达2,335亿美元。

您大概已经很好奇,很想知道这位最传奇的长线投资者旗下组合到底葫芦里卖甚么药?我们便来深入细看巴菲特持股涉及的行业。(注:占比根据第三季止13F文件披露的资料。)

金融业:投资组合46.04%

巴菲特最钟情投资金融行业,从货币中心银行到保险公司,包罗万有,这一点不令人意外。巴菲特旗下巴郡持有的金融股票佔投资组合约46%,包括以下公司(根据持股市值从高至低顺序排列):

Bank of America(美国银行)

Wells Fargo(富国银行)

American Express(美国运通)

US Bancorp(美国合众银行)

JPMorgan Chase(摩根大通)

Moody’s(穆迪)

Goldman Sachs(高盛)

Bank of NY Mellon(纽约梅隆银行)

Visa

Mastercard(万事达卡)

PNC Financial

Travelers

M&T Bank

Synchrony Financial(同步银行)

Globe Life

StoneCo

银行和保险公司都是摇钱树,这说明为何巴菲特锺情这类股票。他持有富国银行股票长达30年,而美国运通亦超过25年,但手上美国银行股票的市值则是同业之冠。美国银行目前已贵为伯克希尔投资组合中第二大持股,亦是货币中心银行中对息率走势最为敏感的银行。假如息率真能回复历史正常水平,那么美国银行的利息收入将会大升。但现时为止,单纯看经济大衰退 (Great Recession) 的几项一次性坏账拨备,已有足够理由看好营业利润将逐步回升。

资讯科技:25.96%

要澄清一点,当提到资讯科技,纯粹是指一只股票:Apple。

随著IBM上季完成收购Red Hat,伯克希尔目前持有的科技股就只有Apple。无论如何,此股自然也成了巴菲特投资组合中最大的持仓,相当于伯克希尔每投资4美元资产,就有1美元押注在Apple身上。

巴菲特曾表示无意出售手上大量Apple股票。您或会看到伯克希尔不时零星沽售此股(第三季便沽出少量Apple股票),可能是巴菲特投资团队其他成员进行的交易。

· 巴菲特一季度增持苹果,但今年机构投资者减持了约1.53亿股苹果股票;

· Third Point和老虎环球基金都在买入云计算公司股票,包括赛富时公司 (NYSE:CRM)和微软;

· 科技龙头股FANG中,基金经理最看好Facebook,彭博数据显示对冲基金在一季度净买入Facebook股票13.7亿美元,Third Point和老虎环球基金则在卖出Alphabet;

· 大型银行股在第一季度受到冲击,以索罗斯为首的部分基金经理在一季度购买或调整了相关头寸。

下文整理了最具名气的基金经理在一季度对部分受欢迎股票进行的操作:

沃伦·巴菲特:伯克希尔·哈撒韦

主要买入/增持股票:苹果、孟山都公司 (NYSE:MON)、梯瓦制药公司 (NYSE:TEVA)、U.S. Bancorp (NYSE:USB)、Bank of New York Mellon Corp ADR (NYSE:BK_pc)、达美航空 (NYSE:DAL)

主要抛售/减持股票:IBM (NYSE:IBM)、Graham Holdings Co. (NYSE:GHC)、富国银行 (NYSE:WFC)、Phillips 66 Partners LP (NYSE:PSXP)、特许通讯公司、自由全球 (NASDAQ:LBTYA)、联合大陆航空 (NYSE:UAL)

乔治·索罗斯:索罗斯基金管理公司

主要买入/增持股票:美国银行公司 (NYSE:BAC)、美国运通公司 (NYSE:AXP)、高盛集团 (NYSE:GS)、摩根大通公司 (NYSE:JPM)、花旗集团 (NYSE:C)、富国银行 (NYSE:WFC)、摩根士丹利 (NYSE:MS)、大都会人寿公司 (NYSE:MET)、美国国际集团 (NYSE:AIG)

主要抛售/减持股票:Overstock.com, Inc. (NASDAQ:OSTK)、明尼苏达矿业制造公司 (NYSE:MMM)、高通公司 (NASDAQ:QCOM)、Twitter Inc (SA:TWTR34)、通用电气公司 (NYSE:GE)、西南航空 (NYSE:LUV)

大卫·艾因霍恩:绿光资本

主要买入/增持股票:Paypal

主要抛售/减持股票:Under Armour, Inc. (NYSE:UAA)、通用汽车公司 (NYSE:GM)、新雅虎公司、Twitter, Inc.、彭尼公司 (NYSE:JCP)、劳氏公司 (NYSE:LOW)、苹果公司

赢得专利诉讼,加上未来重磅新药仍有希望

巴菲特往往避免沾手生物科技行业,因为当中的技术艰深难懂,但这无阻渤健上季成为股神投资组合的一员。

渤健以治疗多发性硬化症的重磅药闻名于世,当中包括年销售额达44亿美元的口服药Tecfidera。然而,管理层去年春季公布报告,表示老人痴呆症药aducanumab在临床测试阶段的治疗效果未如理想,无法通过后期测试标准,公司股价应声大挫。

消息一出,马上令市场大跌眼镜,因为渤健对治疗神经退化障碍症(包括老人痴呆症药)的多款候选新药寄予厚望,期望能分散业务,减少对Tecfidera的依赖,因为Tecfidera正受到一众仿制药制造商的诉讼挑战,后者试图令这款药失去专利保护。这轮抛售潮导致渤健股价走低,市现率跌至近十年最低水平,自然为伯克希尔哈撒韦这类价值投资者创造入市良机。

渤健虽然之前曾扬言aducanumab已经无望,但到10月立场却一百八十度转变。管理层分析过此药的临床测试数据后,确定此药有条件向食品药品监督管理局(FDA)提交申请,并有可能获得审批。渤健的股价出现折让,加上aducanumab的审批重燃希望,解释了为何伯克希尔哈撒韦会在第四季买入渤健648,000股,市值约1.92亿美元。

相比伯克希尔哈撒韦超过2,000亿美元的投资组合,这只是很小的仓位,但这项押注已经物有所值。渤健宣佈计划12月回购最多50亿美元股票。到了2月,公司又在重要的Tecfidera专利案件中胜诉,专利权有望维持到2028年,暂时可避免仿制药的进犯。消息一出,股价自然大升。胜了这场官司,公司的财务状况看来便四平八稳,而且当局对aducanumab的审批结果可能最早今年便会出炉,因此伯克希尔哈撒韦如果在本季增持此股,也绝不感意外。

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