下周黑马股票:下周最具爆发力六大黑马

股票学习网 发布:2021-09-14 11:59:35 阅读:18次

鹏鼎控股(002938):H1业绩稳定增长 全年业绩目标10-20%

类别:公司 机构:天风证券股份有限公司 研究员:潘暕 日期:2021-07-23

事件:公司公告二季度月度营收,公司21 年6 月份创造21.73 亿营收,yoy+8%。

点评 :我们坚定持续看好公司新动能下中长期成长。公司为全球PCB 龙头,短中期受益于扩产/产能释放+iPhone 新机备货量拉大,中长期看,公司将受益于消费电子5G/折叠/轻薄化/高频化等新变革下FPC 及SLP 量价提升逻辑,有望持续受益于苹果主板采用线宽线距更精密的SLP 主流趋势/日系厂商退出/非苹果厂商的跟随升级红利,产能释放/全球化布局+新动能保障公司收入端成长,此外,技改、自动化推进下盈利能力改善具备可持续性。

H1 业绩稳定增长,预计21 年业绩增长10-20%。公司二季度月度营收分别为20.12/20.91/21.73 亿,合计Q2 营收为62.76 亿,yoy+2%,qoq+10%。公司21H1营收为119.65 亿,yoy+18%。展望21 年全年,公司扩产/产能释放保证公司成长,Mini-LED 背光板一期已于20 年投产,二期预计于21H2 投产,宏启胜SLP20 年底大部分投产,印度园区预计21H1 投产,此外,公司持续扩产,全年预计CAPEX为55 亿元。预计21 年营收、利润、净利润同比增长10-20%。

短期关注苹果三季度新机备货对公司Q3 业绩拉动。苹果新机iPhone 13 备货量增加,首批备货量预计达9000 万,相比去年同期iPhone 12 首批8000 万的备货量有了显著提升。公司作为苹果iPhone FPC 的主要供应商有望率先受益。得益于苹果超强产品力和行业领先地位,iPad、Apple Watch 等其他硬件产品有望持续发力,预计21/22 年iPad 出货量为5850/6440 万台,yoy+10%/10%,预计 21/22 年AppleWatch 出货量为5170/5950 万台,yoy+20%/15%。苹果多硬件终端需求共同拉动下,公司FPC 成长空间有望进一步打开,业绩增长弹性足。

中长期看好公司产能释放+竞争力提升+新动能下成长,持续构建“OneAvary”产品体系。公司作为全球FPC 龙头,中长期逻辑顺畅,5G 建设加速,公司将受益于消费电子5G/折叠/轻薄化/高频化等新变革下FPC 及SLP 量价提升逻辑。身为苹果的核心供应商,有望持续受益1) 精密度价值量提升;2) 日本企业投资意愿低,软板供应商份额有望集中公司份额提升,在新产品导入商更有竞争力;3)非苹果厂商的跟随升级红利(18 年与华为开展全面战略合作)。目前,公司扩产按序推进,淮安三期厂房建设完成,秦皇岛HDI 部分投产, 20 年印度产能也预计投产,产能充足+需求增长,保障公司中长期业绩成长。

投资建议:参考初步测算的21H1 营收以及苹果iPhone 新机备货力度加大,将公司21-22 年业绩从35.68、40.80 上调至39.03、45.45 亿元,对应EPS 为1.68、1.96元/股,维持“买入”评级。

风险提示:大客户销量不及预期、可穿戴增速放缓、扩产缓慢、经营简报为初步核算数据,最终数据以公司正式发布财报为准

新大正(002968):全区域多业态高质量发展 打造非住宅物业第一品牌

类别:公司 机构:天风证券股份有限公司 研究员:刘章明/陈天诚/孙海洋 日期:2021-07-23

公司发布半年报,21H1 实现营业收入8.96 亿元,同比增长58.00%。其中Q1 实现营收4.26 亿,同比增长54.96%;Q2 实现营收4.71 亿,同比增长60.86%,稳步提速。

分产品看,综合物业管理服务实现收入6.96 亿,占比77.73%,同比增长60.40%;专项物业管理服务实现收入1.49 亿,占比16.64%,同比增长53.01%;增值服务实现收入0.51 亿,占比5.64%,同比增长42.55%。21H1收入的大幅增长主要受益于2020 年翘尾收入、2021 年市场拓展上的良好表现,并购项目及合资合作项目带来的收入增长,以及增值服务及延伸服务带来的收入增长。

分地区看,重庆收入4.69 亿,占比52.34%,同比增长19.50%;重庆以外区域收入4.27 亿,占比47.66%,同比增长144.55%。公司在重庆区域继续保持较强的市场竞争力,营业收入稳定增长,较上年同期增加约7,655 万元;重庆以外区域收入快速增长,较上年同期增加约25,250 万元,收入占比接近整体营收的50%,标志着新大正初步成长为一个全国化公司。

21H1 新拓展项目中标总金额约8 亿元,重庆以外区域市场的拓展量占比超过80%。新拓展项目中标总金额约8 亿元,饱和年化合同收入金额约4 亿元,创历年新高。受益于标准化建设及品质管控,上半年新签年合同额1000万(含)以上项目9 个,项目整体品质提升明显,品牌形象持续提升。

21H1 实现毛利1.73 亿元,毛利率19.32%,同比减少2.18pct。成熟项目(1年以上)收入占比80.12%,毛利1.53 亿元,毛利率21.26%;新进项目(1年以内)收入占比19.88%,毛利0.20 亿元,毛利率11.39%。21H1 实现期间费用率9.14%,同减1.24pct,受人才储备引进及新建城市投入影响较大。

21H1 实现归母净利润0.74 亿元,同比增长38.36%,实现归母净利率8.30%,同比减少1.18pct。Q2 实现归母净利润0.39 亿,同比增长32.77%,归母净利率8.19%,同比减少1.73pct。新进项目的快速拓展对净利率水平产生一定影响。

投资建议:21H1 公司继续践行扩规模增体量,优化业务结构;中台能力建设,提升品质和效能;加强人才队伍建设;推进数字化平台建设,支持管理与业务发展。在非住宅物管可观市场红利及增值服务探索的蓝海市场下,公司凭借优质服务品质、市场化管理机制及标准化拓展能力下,持续提升自身规模及盈利水平。我们预计21-22 年净利润分别为1.8/2.6 亿,PE 分别为41x/29x,给予“买入”评级,建议积极关注。

风险提示:拿单不及预期,行业竞争激烈,核心高管流失

兴发集团(600141):磷化工巨头再次扬帆 电子化学品成长性凸显

类别:公司 机构:德邦证券股份有限公司 研究员:李骥/沈颖洁 日期:2021-07-23

就如本周讲解的科恒股份、四通股份等均有一个不错的获利,散户朋友可以准备好手中仓位,把握下周即将开启的新一波红利股。接下来步入今日的正题,给大家讲解一只下周强势来袭黑马股,能科股份(603859)——主力疯狂抢筹,MACD金叉已现,有望稳登龙虎榜再拉三板。

经营分析:该家上市公司是集研发、设计、生产、运营维护和全程服务于一体的高新技术企业,在其主营构成中工业电气节能系统占比为59.97%,产品主要销往华北和西北地区,发展前景较好。

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三、非经常性损益:

所谓拿市盈率估值,就是认可上市公司今年赚到手的钱,明年还能赚,还能赚很多年。有时,净利润里面恰恰会包含一些只此一次的净利,学名“非经常性损益”,对于这样的收益,当然不能拿市盈率去估值。如果你拿市盈率从小到大一排序,排在前面的十之八九是有一大堆非经常性损益的伪低估值股票。

这个非经常性损益甄别起来很累人。如果是财报还好,有专门的金融数据库可以处理,预告当中的非经常性损益,目前就只能一家一家翻公告,人工排查。能做到这一点,你就是市场中超越99%的佼佼者。

讲了半天如何钓鱼,下边就是早起打鱼的渔民为你捞上来的鱼了:

我一贯的操作风格就是快、准、狠,短线没有30%的上涨潜力,我绝不会去浪费时间操作。逸风精选了3只涨停潜力股,预计涨幅可达30%以上,对于选强势股的战法我会发布在微信朋友圈上,你为牛股而来,我为名气所作,逸风带你盈在股市!

作者:逸风(ng 5926)

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