补仓成本:为什么大部分散户倒在了补仓上面?

股票学习网 发布:2021-10-04 12:45:21 阅读:17次

多数散户都“死在补仓”上面,这句话应该算是经验之谈了。因为,散户买股不大可能买在熊市的底部,股市天天下跌的环境中。通常都买在了牛市顶部,股市每天上涨,要想亏钱也很难的时候。不过,这个时候往往也是散户们被割韭菜的时候。试想,在股市的大涨之后再追涨,散户哪有不套的道理?而一旦被套住了,补仓自救乃是顺理成章的事情了。

实际上,如果散户买了股票,设置了止损位,亏损就处于可控状态。但是,多数散户在高位被套之后有两种错误的心态:一是,股价已经跌了20%了,跌势不会再继续下去了,于是就补了一次仓。随后股价又跌了50%,散户心想这回到底了吧,又补了一次仓;而当股价跌去了70%,散户们心里在想,这次差不多了,不会再跌了。而到真正熊市的底部,散户已经没多少钱来补仓了。

二是,每一次买在高位的股民大多数相信长期牛市还将继续。他们认为,股市下跌正好是给自己摊薄成本的机会,于是每隔一段时间他们就会去补一次仓,在他们看来,持股成本在不断的下降过程中。但是,这样会使一只股票越买越多。而经过了长期的下跌之后,往往前期选择补仓,摊薄成本的股民,都会在真正熊市的底部割肉出局。

我们来梳理一下投资入场过程就一目了然。一轮完整的牛熊市,往往是先知先觉的资金试探性买入,随着他们的买入市场逐渐脱离底部,看起来好像要涨,但是熊市思维还萦绕在大部分投资脑海中,他们犹豫不敢下手,随着股指的稳固上涨,越来越多的投资加入买入者的行业,于是一个一个的财富神话被媒体夸大后呈现在普通民众面前。群体性的认知慢慢形成,越来越多的人参与进来,股指疯狂上扬,这时散户投资者两眼一黑,不管了我也有买股票,饥不择食一头栽进市场来。好景不长,股市开始下跌,可是散户认为这是正常调整,是给自己捡钱的机会,补仓在这时就产生了,股指随后在补仓盘的推动下短暂再次上扬,但是未能创下新高,对头这时开始怀疑市场的走势,于是再次减仓,然后多杀多,市场就飞流直下。

为什么大部分散户都死在补仓上了?主要有以下几点原因:

1、下跌时,盲目加仓摊薄成本,结果越买越跌

在金融行业有个常见的名词叫“期限错配”,这个是致命伤害。运用到散户投资中,就是把长线和短线搞混了。相信很多人进股市,只是为了炒短线,炒股的钱也是短期的钱,因为被套,未能执行纪律止损,反而频繁补仓,做成了长线。

短线的钱被迫做长线投资,风险显而易见。如果股票玩起停牌,直接把现金流掐断,到时候就是叫天不应叫地不灵。

所以说,在散户日常操作中,下跌补仓的操作最为常见,也最为致命。如果第一次建仓时买入了50%仓位,之后股价并没有预期上涨,反而单边下跌。当下跌到提前设定好的止损线的时,最好的操作方式是止损出局,而不是继续加仓。

许多投资者不愿接受自己判断失误的现实,乐观认为只是短期回调,后期必然会上涨。为了尽快弥补亏损,从而加大赌注,进行补仓操作。而且补仓特别频繁,10元买的股票,跌到9块9就补,9块8也补,就这个补法,钱再多,补到9块就没钱了,然后眼睁睁看着股票跌到5元,两手空空无钱补仓。股票跌到5元后再涨一倍到10元,自己也挣不到几个钱。

频繁补仓,股票成本并没有被大幅拉低,反而资金暴露风险大幅上升。如果股价继续下跌,则面临满仓被套的风险。

2,上涨时追高加仓,成本越来越高,盈利转亏损

在股价上涨的途中追买,也是补仓的一种方式,直白地说就是追涨。

最初买入一只股票时,由于把握不大或缺乏信心,买入数量较少。当股价进入上升通道,为了追求更高利润,很多投资者通常会继续买入。在追高增加仓位的同时,自己持仓成本也进一步提高。十块成本变成十二元,一旦行情掉头向下,就会出现利润大幅回吐的现象,直至亏损出现。

以上两种情况是市场中常见的补仓导致亏损方式。归根到底,一是因为没有做好止损点设置,或者有止损点但没有果断执行,二是也制定严格的计划,没有节奏。

如何精准的补仓?

01

K线在5日线之上,5日线在10日线之上

2、如果没操作,观望等待方向明确在操作。如果在5日线和10日线买入,突破5天线可持有或加仓。

如果跌破10日线,减仓或止损;如果不止损,可在远离10日线超过3—5个点后补仓,使成本降低到接近10日线下方,等待反抽10日线,如果不突破10日线卖出,突破持有。

三、K线在5日线和10日线之下,5日线死叉10日线

1、如果被套且5日线死叉10日线,那么下跌到接近21日线时,连续3个交易日没有效跌破,可在均线附近补仓,使成本降低到10日线之下。

如果反抽突破10日线,同时5天线金叉,可继续持有;若反弹不突破10日线遇阻回落,解套卖出。

2、如果有效跌破21日线,可在跌至到30日线止跌企稳时补仓,使成本降低到10日线之下附近,如果反抽突破10日线,同时5天线金叉10日线,可获利持有;若反弹遇阻10日线回落解套卖出。

何时适合满仓操作?

二、既有股票又有资金的投资者要跌时补仓,适量适度。无论是大盘还是个股,不管是上涨还是下跌,对于既有股票又有资金的投资者来说,都存在一定的交易性机会。这种机会主要体现在跌时可买、涨时可卖,通过低吸高抛、高抛低吸达到获利目的。但在具体补仓时要做到跌时补仓,适量适度,因为即使行情见底反转也不会一帆风顺,期间都会有调整出现。

三、满仓的投资者可筹资补仓但须量力而行。有些投资者采取的是长线投资方法,投入的资金没有使用时间的限制,这种长线投资方法无论是在大牛市,还是在市场机会不多、套利难度较大的“磨”市都是较好的投资选择。但对于满仓买在高位、筹码处于深套之中的投资者来说,如果一味不动,显然不是好的选择。这部分投资者若有多余资金可适量追加,当股市大幅下跌后可利用新筹集的资金进行补仓。但追加的资金必须是多余的闲钱且要量力而行,切不可通过借贷等方式盲目追加。

后两种投资者还有一种特殊的补仓方式——调仓换股法。若以指数看,有的投资者虽然也是从高位一路深套至今,但从持有品种看,由于选择了相对稳妥、比较抗跌、估值偏低的品种,因而实际跌幅并不大。但这种品种有个特点,跌起来不多,涨起来也难。如果这种品种已在大盘暴跌时期帮助投资者顺利逃过一劫的话,那么在大盘见底回升过程中就有必要进行调仓:卖出抗跌品种,再用腾出来的资金换入跌幅大、股性活、机会多的品种。

要想补仓正确重在解决“三难”

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