期货怎么止盈:如何处理期货交易中的止盈与止损

股票学习网 发布:2021-10-07 13:07:53 阅读:19次

期货实盘交易中,平仓的结果无非是盈利或亏损,盈利的平仓价位可以称为止盈价位。亏损的平仓价位可以称之为止损价位。在这里,我们只能提些原则性的止盈价或止损价,至于如何进行实际操作,那就要看操作者本人的运用了。

止盈价或止损价的确定应该在建仓时就有所设定,尽管这种设定不一定是最终的结果。实际上,真正进行交易时,可以在后续行情根据变化进行调整,但建仓时是否对止盈价或止损价有所规划是交易者是否成熟的重要标志。有的交易者会在开仓的时候,随手把止损和止盈的价位设置好,这样即便出现极端行情,也能及时的止损出局。交易市场中,大多数人都是这样止损的。

不过这种固定点位的操作,可能会随着行情的震荡,导致账户持仓不断地出现来回止损,因此就会有人为了避免来回扫掉止损单,放弃这种固定的止损做法,从而采用不设置固定止损,根据行情变化来进行止损。比如吴伟淼,他就是根据行情来做止损,而不是固定设置多少点。如果说吴伟淼所做的止损较小,那么相比之下,王春禄做的止损就较大了,他对某些品种固定止损50点,或者用小资金去重仓交易,看这个小资金能够承受得住多大的回撤,而不至于被行情爆掉。

其实对持仓时间较长的趋势交易者而言,最重要的原则是掌握限制损失,滚动利润进行操作的原则。由于持仓时间较长,在对行情的方向上就要预判准确一些。这一原则要求交易者在出现损失时,并且损失已经达到事先确定数额时,就要立即对冲了结认输离场。过分的赌博心理只会造成更大损失,尤其是趋势行情明显,交易者依旧死扛不出更容易导致巨亏。比如:我在2016年9月初的时候,在2400点做螺纹钢1610合约的多单,因为我看到螺纹已经有反弹迹象了。

我们要如何避免这样的问题呢,尤其是对于新手来说。我们先来说说关于期货止损的问题。每个进行期货交易者都需要明确在投资期货中一点要养成止损的意识,其次还要明确的一点是在期货交易中没有任何模式可以保证百分百的盈利。我们能做到的只有减少亏损,放大盈利。 关于止损,我们一定要是主动型的而不是被动型的。什么才算是主动型的止损呢?其实就是通过自己原先预定的方案,达到目标位的时候,当机立断,麻溜的立刻卖出抽身走人。在期货交易中,只有你保住了自己的本金,才能继续在玩。因为自己预先预定的方案是基于自身的情况制定的,也就是说目标位是自己可以承受范围之内的损失,如果不按照自己的交易模型严格遵循方案,那么就谈不上是主动型止损。

七禾网12、您刚才提到会自己根据基本面分析和挖掘一些商品的机会,那就目前的情况来看,接下来哪些品种或者板块,您认为可能存在机会?

周卫兵:我认为工业品上有顶下有底,所以短中期可能不会有大机会。农产品的需求是刚性的,主要看供给。如果供给出现问题,那价格上涨是必然的。我认为中期农产品板块出现机会的概率会比较大。

七禾网13、之前您也提到了套利策略和短线策略,这两种策略主要用于对冲震荡时期的回撤,这两种对冲策略今年分别表现如何?

周卫兵:今年震荡的时候我直接就休息了,效果更好。对冲套利策略一直在用,以跨品种、跨板块之间对冲为主,目的也不是为了赚钱,主要是为了控制资金回撤。

七禾网14、今年7、8月的上涨行情退场后,不少趋势跟踪交易者都出现了回撤,而您的曲线“稳住”了,并且在9月20日还继续冲高。但随后一周内却出现了一定幅度的回撤,那么您认为如何才能真正地控制回撤?

周卫兵:回撤是无法避免的,只能控制在我们能够允许的空间和时间范围内。回撤的原因就是我们持有的品种出现回调,但是我相信这只是暂时的。具体如何控制要看情况,当商品普涨普跌的时候,行情结束后的震荡不做是最好的,但有当些品种相对于整个板块出现比较独立的行情,参与下也是可以的。

七禾网15、您的网名叫“南昌稳赢”,您认为在交易的世界里会有“稳赢”的情况吗?您是如何在随机的价格变化中找到“稳赢”的办法?

周卫兵:具体到每一笔交易“稳赢”是非常难的,但是将时间长度拉到一年、两年、三年、五年来看,我认为是可以做到“稳赢”的。只要你认识到市场的运行规律,遵循规律,克服自己的贪婪和恐惧,完全可以做到两三年的“稳赢”。

七禾网16、您曾经表示收益率的高低主要跟系统的稳定性有关,哪些方面的改进能够提高系统的稳定性?

周卫兵:系统的稳定性与你对于行情判断的确定性有关,与你对品种的把握程度有关,也与你对于策略的选择有关。增加对机会的确定性,主要是要对行情启动的原因有了解,对基本面的分析要有预见能力。市场中有几十个品种,东方不亮西方亮,总会有机会,只要你能好好把握到几次机会,并且在不顺的时候控制住回撤,坚持自己的交易系统一定能盈利的。

七禾网17、您认为这种“稳赢”的方法是能够持续的吗?为什么?有人表示拿目前的趋势策略应用于更成熟的欧美期货市场已经是失效的,您会有类似担忧吗?

周卫兵:我认为“稳赢”的方法肯定是可以持续的。运动是绝对的,静止是相对的。运动对于我们来说就是会有趋势变化的机会,要能够抓住这种机会,同时要在市场静止盘整的时候控制好自己的回撤,做好防守,两者相结合就能稳赢。

七禾网18、有投资者认为这个市场正在变得越来越难操作了,有投资者认为只是在经历了股指(2014-2015)、商品(2016)最容易操作的年份后,市场暂时回归相对平静,您怎么看待这个问题?

周卫兵:首先是市场本身的原因,大熊大牛之后,市场上方有经济形势压制,下方有供给侧改革托底,大宗商品整体出现宽幅震荡,单边趋势较少,使得趋势交易者的交易难度加大。其次是交易者结构的原因。期货市场是个零和市场,只有在生态链顶端才能赚钱,底端的人只能是别人生长的沃土和肥料。整体交易者的水平都在提高,机构的数量也在增加,所以自己要通过不断学习和进步才能不被淘汰。

七禾网19、您从前在接受采访时表示自己20多年,总结笔记就有几十本。您主要总结哪些交易内容?近期是否有新的交易感悟?

周卫兵:期货里我们常说“道、势、术”,以前常常从“术”上总结,K线、均线、形态等等,时间久了要提高必须要从“道”上着手总结。现在我在对人的生命周期进行总结,什么年龄阶段要做什么样的事,期货交易属于生命周期的一部分,期货在你哪个生命阶段处于什么位置都是不同的,对财富的判断、对生命周期的判断、对人生目标的判断都发生了变化,要综合考虑来思考问题。交易的过程也是修行的过程,生命成长的过程,比如在这个阶段也会考虑策略要和健康相结合,要和自己的人生目标相结合,一句话总结就是“天地人道合一”。

七禾网20、您认为期货对于一个普通人的人生会有什么样的影响?

周卫兵:我们可以把期货当做一种修行,它对于格物致知、修身方面起得作用很大。很多不做期货的人可以不做实盘,就做模拟盘,作为一种修行的手段。加深对市场的认识,对情绪的把握,这对于人生都是有好处的,比如像公务员、军官等对公共利益影响很大的岗位上的工作人员都可以一试模拟交易。做期货一年的感悟相当于做其他工作好多年的感悟,这可以大大缩短我们修身的进度。

七禾网21、您参与市场也有二三十年时间了,近期对于市场有什么新的感悟?

周卫兵:期货市场是市场经济的产物,它的作用就是为我们发现未来的价格,价格由市场各方共同决定的,市场各方首先要尊重规则,在合理的规则内让市场自由发展,这样期货市场的作用才能真正体现。2015年有种说法是股指带动了股市下跌,这个说法完全是错误的。当时管理层要求短时间内去杠杆,我认为是不符合常态的,当时应该给股市更多的时间慢慢去杠杆,这样能大大减小市场的波动性,稳定市场。

此外有些低风险资金,比如几十亿想投入股市,但如果没有股指期货做对冲的话风险是无法控制的,这些资金根本不敢入场。对股指期货进行限仓、提高保证金等限制措施大大降低了股指期货的流动性,其实对于这些资金来说是很大的伤害。所以期货市场的存在也可能吸引更多低风险的资金进入股市。

七禾网22、您的投资理念中提到过复利增长,这么多年交易下来,也可以看到您的账户像滚雪球一样越滚越大。但是市场也有不少人对此种方式表示担心,雪球有一天会破裂。您如何看待市场对于“复利”的分歧?

周卫兵:复利是理财的核心,巴菲特的成功已经告诉了大众这一点。复利的核心是能抓住获利机会,并且回撤小。滚雪球是需要很高的综合素质的,时时刻刻都要把风险放在第一位,也时时刻刻要观察市场的机会,几十年如一日,不能有丝毫松懈。有些人在盈利很多后放松,自律性下降,这时候雪球有可能会突然崩塌。所以关键是要居安思危,在危险的时候看到机会并且有信心。

七禾网23、您是如何在复利的基础上,做好资金管理?

周卫兵:要建立好自己的资金管理系统,严格执行,宁可少赚一点,也不要大亏。像我的话,尽可能把回撤控制在30%以内,超过20%的回撤已经很大,就应该立刻停下来想一想什么原因造成的,总结之后,重新出发。

七禾网24、您认为资金规模在慢慢增加的过程中,投资方式是否需要改变?按您目前的投资方法来说,资金瓶颈大约是在哪里?

周卫兵:盈利模式仍然不变,只是有些成交量不大的品种不能做了。按目前商品市场的情况看,我们的模式容纳5—10亿没什么问题,但是当资金规模上升,收益目标应当要下降。

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