股市趋势的技术分析:如何进行技术分析

股票学习网 发布:2021-11-22 11:10:02 阅读:10次

技术分析源于查尔斯•亨利•道的股票市场理论,他是《华尔街日报》的创办人,也是道琼斯公司的联合创始人。技术分析的目的是根据股票、商品期货和其它可买卖证券过去的股价和表现,预测它们未来的价格。技术分析运用供需法则,了解股票市场和其它证券交易所的运作方式,确认趋势,并从中获利。本文将帮助你了解技术分析,以及如何运用它们选择股票和其它投资产品。

步骤

1 了解技术分析背后的道氏理论。道氏理论的三大投资公理奠定了技术分析的基础,以及技术分析师分析金融市场的方法。下面会列出这三大公理,并告诉你技术分析师如何诠释它们。 市场行为包容一切。技术分析师认为所有外在信息均被市场包容及消化,并体现在股价的变动和市场行情上,所以一切波动皆反映着股票的合理价格。如果股价突然发生变化,那家上市公司必定是出了某些重大消息,并在被市场得知前,率先体现在股票价格上。技术分析师和基本面分析师不一样,他们不关心市盈率(本益比)、股本、股本回报率或其它因素。 价格变动是可以绘制成图表及预测的。技术分析师承认有时候价格变动是随机的,但有时候它们是沿着可以识别的趋势运动。一旦确认了趋势,你就能顺势而为,从中获利,在上涨(牛市)期间低买高卖,或在下跌(熊市)期间抛空。只要分析某段时期的市场,就能发现短期及长期趋势。 历史会重演。人不会在一夜之间改变动机,因此交易者在面对同样的情况时,会做出和过去一样的反应。正因为人们总是做出相同的反应,技术分析师可以了解其它交易者过去面对相同状况时的反应,然后好好利用这一点。技术分析师在这一方面与效率市场理论不同,后者并不注重人类行为和反应对市场的影响。

2 追求短期利益。基本面分析需要研究过去几年的资产负债表和其它财务数据,但技术分析只研究不超过1个月的行情,有时候甚至只研究短短数分钟的趋势。它适合想要通过买卖股票赚钱的人,不适合长期投资者。

整个流程也就三个步骤:订计划->等待->执行。

其中正如课前所分析的,每次订计划和执行的时间也就1分钟左右,所以交易的大部分时间就两个字:等待;所以交易者最重要的品质就是:耐心;所以交易是一件很轻松,但又很无聊的事.

上面说的趋势跟踪的三步走流程,可以画成一张图,就是趋势跟踪交易流程图。

第三张图:趋势跟踪技术核心图(葛兰维八大法则)

交易计划包括试探、建仓、加仓、减仓、清仓等,怎么制定交易计划,可以根据下面这张葛兰维八大法则图来制定。

均线,是一段时期内的股票平均价格的连线,它既代表了市场的成本,更代表了市场的趋势。在技术分析中,市场成本原理十分重要,它是趋势产生的基础,市场中的趋势之所以能够维持,是因为市场成本的推动力,例如在上升趋势里,市场的成本是逐渐上升的,在下降趋势里,市场的成本是逐渐下移的。成本的变化导致了趋势的延续。均线代表了一定时期内的市场平均成本变化,从而形成了一段时期内市场的运行趋势。研究均线的运行规律是判断市场趋势的基本方法,也是指导我们决定买卖的重要依据。

葛南维八大买卖法则是指在移动平均线中,由美国投资专家葛南维创造的八项法则,历来的平均线使用者无不视其为技术分析中的至宝,而移动平均线也因为它,淋漓尽致地发挥了道·琼斯理论的精神所在。八大法则中的四条是用来研判买进时机,四条是研判卖出时机。总的来说,移动平均线在股价之下,而且又呈上升趋势时是买进时机,反之,平均线在股价线之上,又呈下降趋势时则是卖出时机。

买点1、均线角度仍朝上,K线下跌接近或触及均线但K线实体并未跌破均线是第二种买进时机。

均线由下降转趋持平之后,K线由下往上穿越均线,是第一种买进时机。

平均线由下降逐渐走平,且有向上抬头的迹象,而价格自均线的下方向上突破平均线时是买进信号。

解读: 均线系统由下降转为水平不是一朝一夕可以形成,需要很长时间。随着时间的推移,在这一价位区的换手越来越多。此时股价一旦向上穿越均线系统,对于在低位买入者来讲突然获利丰厚,必然会造成低位买进的投资人大量获利抛售。只要股价可以高位站稳,成交量放出巨量加以配合,就说明必然有巨大资金介入了。因为没有大资金的介入,股价是无法有效突破均线系统的。既然有大资金介入,后市上涨就是很正常了,所以作为买进信号。

买点2、股价趋势走在均线之上,股价突然下跌,没跌破移动平均线,又再度上升,是买进讯号。

解读: 均线所代表的是平均成本,那么股价跌到均线即止跌反涨,说明抛压是因为获利丰厚导致,一旦股价跌至均线,投资人利润减少,卖压就迅速降低,并很快又继续回升,表明市场气氛良好,股价很快会再创新高,因此为买入信号。

如果股价下跌至均线附近伴随着成交量的迅速萎缩,然后起稳并上涨,继续上涨的可靠性更高。

买点3、均线角度仍朝上,K线下跌虽然实体一度跌破均线但后续的K线迅速弹升回到均线上方,这是第三种买进时机。

股价跌至平均移动线下方,而平均移动线短期内仍为继续上升趋势,不久股价又回到均线上方,是买进信号。

解读: 性质基本与第二条相似,可参考第二条的注译,只是下跌的力度较大。

买点4、均线与K线因走势的下跌过于急促,K线在均线的下方与均线的距离突然拉得太远,造成乖离过大,这是第四种买进时机。第四种判定方式我通常不用,因为它曾造成我一再受骗,而价位也一去不回。

股价趋势走在平均线之下,突然出现暴跌,距离平均线非常远,极有可能随时再度靠近均线,亦为买进时机。

解读: 股价的暴跌,会造成投资人突然亏损极为严重,严重的亏损会使投资人无法下决心割肉卖出手中持股,而产生强烈的观望情绪,致使很轻微的买气,很容易迅速将股价推高,因此为买入信号。

卖点1、均线由上升转趋持平之后,K线由上往下穿越均线,是第一种放空时机。

均线从上升趋势逐渐转为水平,且有向下跌的倾向,当股价从平均线上方向下突破平均线时,为卖出信号。

解读: 均线上升趋势逐渐转变为盘局,不是一朝一夕的事,大量筹码在这一价位换手,是大多数投资人的平均持仓成本区域。此时股价一旦下跌,导致所有在这一价位的买入者,全部被套牢。出于对亏损的恐惧,任何一次股价回升至这一价位区,都会因解套压力而迫使股价再次下跌,因此为卖出信号。

卖点2、均线角度仍下降,K线上涨接近或触及均线,但K线实体并未收上均线,是第二种放空时机。

股价趋势在均线之下,回升时未超越平均线,再度下跌,为卖出讯号。

解读: 股价回升到均线附近就重新下跌,说明一有解套的机会或者少亏投资人就争相出逃,造成股价的下跌。表明此时投资人心态不稳,有很强的卖出欲望,这种心态会导致股价继续大幅下跌,因此为卖出信号。

卖点3、均线角度仍趋下降,K线下跌虽然实体一度收上均线,但后续的K线迅速跌落回到均线下方,这是第三种放空时机。

股价仍然涨过平均线上方,但平均线继续下跌,不久股价又回到均线的下方,为卖出信号。

解读: 这种走势的性质与卖点2较为相似,只是反弹的力度相对较大,参考卖点2的定律注解。

卖点4、均线与K线因走势的上涨过于急促,K线在均线上方与均线的距离突然拉得太远,造成乖离过大,这是第四种放空时机。

股价走在平均线上方,突然暴涨,距离均线越来越远,为卖出时机。

解读: 股价向上大幅暴涨之后,投资人不论在短期买进还是中长期买进的都突然获利丰厚,极易引起大量获利回吐,造成股价迅速下跌,因此为卖出信号。

注意事项

很多投资人经过长期实践之后,认为买点4和卖点4与第八条比较不易与实际配合,运用时风险较高,如不是非常熟悉均线系统,投资人最好放弃不用,以免承担过大风险。

运用均线系统最为稳妥的做法是相互结合使用。

买点1与买点2合并使用:平均线从下降趋势转为水平而有向上波动的趋势,股价从均线下方向上方突破均线,不久,回调时若不跌破均线,是运用均线操作的最佳买进时机。如果这时再配合股价在颈线附近的企稳,成交量逐步萎缩就更可以确认是最佳的投资机会。这种情况必然只有在底部形态完成之后的反抽过程中才会出现,它所要反映的市场气氛和买进原因与底部形态的突破之后的反抽是完全一样;

卖点1与卖点2合并使用:均线走势从上升趋势逐渐转变为水平,且有向下倾斜的倾向,当股价从均线上方向下突破平均线,回升时无力穿越均线,再次下跌,为卖出时机。如果成交量随着股价的回升有略为缩小的迹象,就更加可肯定是运用均线操作的最佳卖出时机。

(注:关于这一点,买进要谨慎,卖出要坚决,对于卖出,实战中,出现卖点1就可以执行,而不是一定要等回抽再卖。)

一、20均线的神奇之处

细心的朋友会发现这20天均线的神奇之处了没?如图所展示的一样,当K线上穿20天均线就是一轮上涨的起始,当它每一次的触碰后的反弹都可以是一次加仓的机会,当然一旦下破了,就很难再收回,炒股原来这么简单。

二、20日均线操作方法

1、20均线向上,股价在20均线之上两个条件同时满足,买入。

当股价经过一轮下跌后,已经跌无可跌了,股票一定会反弹。当股票经过调整向上突破20日均线并且是放量的,这就是技术上的买入点,这里需要注意的一点是要有成交量的配合,否则没有多大的意义。

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