k线缺口理论:【伯乐商学院】K线|缺口理论

股票学习网 发布:2022-04-05 15:27:53 阅读:19次

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缺口是指股价在连续的波动中有一段价格没有任何成交,在股价的走势图中留下空白区域,又称为跳空。

关于跳空的解释流传着一些陈词滥调。其中有句常常听到的俗套:"跳空总会被填回",这是不正确的。有些跳空缺口永远也不会被回补的。

缺口的分类

缺口一般分为:普通缺口、突破缺口、持续性缺口、消耗性缺口、除权缺口五种。

上图我们看到,第一个跳空开始后,该股短期内翻了一倍,我们不能说是缺口造就了后面的巨大的涨幅,起码我们了解到在上升过程当中:“缺口长期不补意味着很强的上升趋势”。

普通缺口

在股价变化不大的成交密集区域内出现的缺口,称为普通缺口,一般缺口不大,这种缺口通常发生在耗时较长的整理形态或者反转形态中,出现后很快就会在几天内填上。

普通缺口的确认可以帮助投资者判断出当前处于盘势。其主要原因是市场参与者毫无兴趣,市场清淡,相对较小的交易指令便足以导致价格跳空。

普通缺口操作技巧

通常来说,普通缺口是指没有特殊形态或特殊功能的缺口,它可以出现在任何走势形态之中。但在更多的情况下出现在整理形态之中。

在突破缺口发生之后,如果市场前进趋势依然明显,一方推动热情高涨,那么价格会再度跳跃前进,形成一个跳空缺口或一系列跳空缺口,此为持续缺口。此类缺口常常是以中等的交易量来完成的,它说明趋势发展顺利。在上升趋势中,它的出现表明市场坚挺;在下降趋势中,则显示市场疲软。如同突破缺口一样,持续缺口点将成为此后市场调整中的支撑区,它们通常也不会马上被封闭。如果价格重新回到持续缺口之下,则对原有趋势不利。

一般说来,在突破缺口发生之后,第二个明显的缺口往往是持续缺口而不是衰竭缺口。持续缺口的出现,意味着行情将会突飞猛进,其运动空间至少为从被突破的地方到这个缺口之间的距离。如果出现了几个持续缺口,则价格运动空间的预测变得困难,但也意味着衰竭缺口会随时来临,或本身最后一个“持续缺口”就是衰竭缺口。

4、衰竭缺口

这类缺口常常出现在趋势将要结束的末端。在突破缺口和持续缺口均已清晰可辨,同时测量的价格目标已经到达后,很多人就开始预期衰竭缺口的降临。在上升趋势的最后阶段,价格往往会随着盲从者的疯狂进入另一个喷发期,但清醒的交易者则开始平仓了结了。随着主力的平仓动作,衰竭缺口后往往会出现一段时间的价格滑落,并伴随着巨大的成交量。当后续的价格低于这个最后的缺口时,则意味着衰竭缺口已经形成,后市开始回撤。但衰竭缺口出现后,价格不一定就在当日反向,往往还会继续走高,但它预示价格将在最近一段时期内要回撤了,最后的疯狂该结束了。

但是,当缺口达到3个或3个以上时,在没有出现回撤并对前一缺口进行封闭前,很难知道哪一个缺口是衰竭缺口。只有可能从测量目标中获得一点答案,即:如果在第二个缺口来临后,其后的价格运动空间没有达到从被突破的地方到这个缺口之间的距离,那么,在此阶段出现的第三个缺口就很有可能是持续缺口,直至所测量的目标达到为止。

三、缺口的意义

缺口如同多、空双方挖的战壕,争斗双方会在这里对峙一段时间;但一方一旦发力突破并稳住了阵脚,就会乘胜追击,而败者或且战且退,或败如山倒;但胜利的一方若追击过远,则往往会面临严重的补给问题,要么主动后退,要么其前线防御被对方攻破;当曾经的胜方退至该战壕时,往往又会建立据点,严防死守,期望重新夺回阵地。所以,跳空缺口处往往是曾经的胜方回撤时的重要支撑位,一旦被对方突破,这个支撑位就会变成阻力位,使曾经的胜方难以逾越,这就是跳空缺口处为什么常常会出现激烈争夺的原因。可见,一个缺口在成为一方的支撑位时,就必然是另一方的阻力位;同理,一个缺口在成为一方的阻力位时,也必然是另一方的支撑位。

每发生一个缺口都令进攻方雀跃,但每回填一个缺口则令退回方恐惧,缺口是很多技术分析者极其关心的部位。短期内缺口即被封闭,表示原先取得优势的一方缺乏后劲,未能继续向前推进,由进攻改为防守,处境不利;长期存在的缺口若被封闭,则表示价格趋势已经反转,原先主动的一方已经变成被动的一方,原先被动的一方则控制了大局。根据日本文献里的记载,如果缺口在3个交易日内没有被封闭,那么在随后的13个交易日内,市场有力量朝缺口产生的方向发展。这说明缺口不一定会立即封闭,但是,它如果没有被下一个小回调封闭,就可能会被其后的中级回调封闭,如果仍然没有,则极可能会被更远一些的反转大趋势封闭,正所谓有涨必有跌。

一般谈到的缺口是在日K线图上的反应,但缺口更频繁的是出现在分钟K线图上,当然,也会出现在周K线图和月K线图上,只是随着时间的周期越长,缺口就越不易表现出来。但是在周期长的K线图上,缺口一旦表现出来了,其意义就更加重大,且加剧了长期趋势的判断。有些时候,日内分钟K线图上(如30分钟K线图)的缺口往往比日间缺口更为重要,是它们的出现,才带动了日内重要趋势线的突破,形成了重要的价格形态,并造就了中期趋势的持续或反转。因此,日内分钟K线图里的缺口也是交易者关注的对象。但是要记住一点:过于频繁的缺口出现,会降低缺口的有效性。

四、缺口的研判

前几天在微博问答问了我一个星网锐捷,此股最近复牌后就是一个向下跳空缺口。对于跳空下跌,问答里已经解答,不再复述。这种跳空缺口,对于后市来说就是一种压力,为什么说缺口处就是压力呢?因为在19.70元以上的都被套住了,股价回到19.70元补了缺口,此时很多人会解套,解套的人会赶紧跑,18元+买入的获利也会跑,跑的人多了,股价又会下去。

通常来说,缺口就是战场,看多方战胜空方还是空方战胜多方。多方赢,缺口补掉,空方赢,缺口依旧存在。

反弹就像是扔皮球一样,扔下去后弹上来,弹上来之后还会落下去,除非有外力影响使它落不下去。这个外力无非就是利好和量能的支持。

如果快速回补,后市可能还会下探去踩第二次底。如果慢慢上涨去消化这个缺口反而比较好。所以,个人认为,对于这只股票来说,反弹后去介入,风险要比收益大。前二天和朋友说,这个位置有反复,从今天的走势来看,缺口补掉了,但收盘还在缺口的价格之下,从长上影可见这个缺口的争夺还是相当激烈的。

通常来说,缺口都有吸引力。向下的缺口股价会朝上走,向上的缺口股价会朝下走,所谓的补缺,大致就这个道理。

对于缺口,要辩证的去看,基础是向下的缺口是弱势,向上的缺口是强势。

如果遇到向下的缺口,谨慎要放在第一位,因为股价已经弱势了,要等到其走稳了向强势方向转换了再介入。打个比方来说,看到跳空缺口下跌,然后冒然去抢反弹,要是股价反弹还好,要是股价再度远离缺口,甚至再跳空向下呢?

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